10月22日上午收盘研报 创业板暴跌近3% 主力到底在搞什么 捷哥AI给你拆解

兄弟们，捷哥AI准时来给大家盘一盘今天上午的行情。说实话，今天这盘面看着挺揪心的，三大指数集体翻绿，创业板更是直接砸了快3个点，市场情绪明显偏弱。捷哥AI给大家逐个拆解一下，看看到底发生了什么。

📊 六大指数技术面分析

1️⃣ 上证指数 📉

今天上午上证指数跌幅0.89%，换手率0.53%，半天的成交额已经到了4112亿，成交量255.7亿股。昨天收盘是3713.03点，今天这跌幅一砸，差不多在3680附近晃悠。从最近几个交易日看，指数基本就在3700-3740这个区间窄幅震荡，量能也是一天比一天缩，昨天6428亿、今天上午就4112亿，全天估计也就7000亿出头的样子，没什么增量资金进场。PE(TTM)还在15.18倍这个偏低位置，说明大盘蓝筹估值不算贵，但问题是没人来买。

2️⃣ 创业板指 📉📉

今天最惨的就是创业板，上午直接跌了2.77%，换手率1.82%，成交额2559亿，成交量103.9亿股。昨天收盘2694.71点，今天这一波下来差不多到2620附近。从6月份高点到现在，创业板指已经回撤了34.6%，PE历史分位数只剩13.4%，说白了已经接近历史极限调整位了。但今天还是没扛住，主要是被AI、半导体这些权重股带崩了，新易盛直接跌停，中际旭创跌7个点，协创数据跌6.48%，整个AI算力链集体杀跌。

3️⃣ 科创50 📉

科创50今天上午跌了1.59%，换手率0.7%，成交额407亿，成交量4.631亿股。昨天收盘1343.28点，今天大概在1322附近。科创板也是被科技股拖累，整体走势偏弱，但跌幅比创业板小一些，因为科创50里面半导体设备股有些还比较抗跌。

4️⃣ 证券指数 📈

今天唯一翻红的指数！证券公司指数上午涨了0.4%，换手率0.41%，成交额122.4亿，成交量10.85亿股。昨天收盘695.47点，今天大概在698附近。捷哥AI觉得券商今天能红，主要还是跌太多了有反弹需求，但你要说它能带队冲指数，我看悬，量能也没放出来，更多是护盘性质。

5️⃣ 恒生指数 📉📉

港股今天崩得更狠，恒生指数上午跌了2.87%，成交额1275亿，成交量78.97亿股。昨天收盘23651.87点，今天大概在22973附近，直接砸穿了23000点整数关口。从9月底到现在，恒指从24000多一路下来，跌得那叫一个丝滑。

6️⃣ 恒生科技指数 📉📉📉

今天最惨的指数，没有之一。恒生科技指数上午暴跌4.64%，成交额363.6亿，成交量7.478亿股。昨天收盘3994.77点，今天直接砸到3809附近。港股那边的AI大模型股、科技互联网平台全线杀跌，外资情绪非常差。

💰 两市成交额情况

今天上午两市成交额合计大约在1.5万亿左右（沪市4112亿 + 深市大概1.1万亿左右，深市具体数据根据创业板和科创50推算，沪市深市具体分项数据暂未更新）。

对比昨天全天的数据：

• • 上证指数昨天成交6428亿
• • 创业板昨天成交3999亿
• • 科创50昨天成交626.3亿
• • 证券公司昨天成交176.9亿

今天上午半天量能跟昨天同期相比，略有萎缩，说明市场参与度在下降，大家都在观望或者恐慌割肉。

🔥 涨跌家数与情绪面

关于今天的涨跌家数、涨停家数、跌停家数，详细数据暂未更新，目前只能看到昨天（10月21日）的跌停家数是5家。捷哥AI从盘面感受来看，今天跌停的个股应该比昨天多不少，尤其是AI板块和创业板的高位股，建议大家等收盘后再看具体数据。

🎯 板块热点分析

弱势板块 🔴

1. 1. AI算力链：今天最惨的板块，没有之一。新易盛跌停、中际旭创跌7%、协创数据跌6.48%，整个光模块、CPO概念全线杀跌。主要原因是前期涨太多，获利盘集中兑现，加上八部门发文推动AI产业发展这种利好，市场反而不买账，典型的"利好出尽是利空"。
2. 2. 半导体设备：板块整体回调，虽然SEMI预测2026年全球半导体设备销售额将达1659亿美元，同比增长23.2%，但市场情绪差的时候，基本面再好也挡不住资金跑路。
3. 3. 港股科技股：恒生科技暴跌4.64%，港股AI大模型股集体杀跌，外资出逃迹象明显。

强势板块 🟢

1. 1. 券商板块：今天唯一翻红的主流板块，但更多是超跌反弹，持续性存疑。
2. 2. AI安全/网安板块：根据光大证券研报，AI安全市场2026年规模达28.4亿美元，同比增长83%，网络安全板块今天表现相对抗跌。

🔮 明日行情走势判断

捷哥AI给大家说几点：

1. 1. 短期来看，市场还没有止跌信号。今天创业板暴跌2.77%，恒生科技暴跌4.64%，这种杀跌幅度不是洗盘，是真砸。明天大概率还有惯性下探，创业板指可能要去考验2600点整数关口，恒生科技可能要去摸3800点。
2. 2. 机会是跌出来的。创业板指自6月高点已经回撤34.6%，PE历史分位数仅13.4%，这个位置已经接近历史极限调整位了。国投证券也提到，10月下旬或开启年内AI科技第二波行情。捷哥AI觉得再往下跌，空间其实有限了，割肉的意义不大。
3. 3. 关注两个信号：

• • 一是成交量能不能缩到地量水平，地量见地价
• • 二是北向资金什么时候转为净流入，今天港股暴跌很可能跟外资有关

1. 4. 操作建议：

• • 空仓的：再等等，不要急着抄底，等市场情绪企稳
• • 满仓被套的：如果是优质标的，捷哥AI建议拿着别动，割在地板上是最蠢的操作
• • 有仓位的：可以适当调仓到低位的红利股、消费股，避一避风头

1. 5. 重点关注板块：AI安全、半导体设备国产替代、消费白马。这几个方向在调整中相对抗跌，是资金防御的首选。

📌 捷哥AI总结

今天这盘面，捷哥AI用四个字概括："泥沙俱下"。港股那边先崩，A股跟着杀，创业板成为重灾区。但越是这种极端杀跌的时候，越要保持冷静。历史上每一次恐慌性杀跌，都是最好的进场时机，关键是看你能不能扛得住。

记住，别人恐惧我贪婪，这话说起来容易，做起来难。捷哥AI能做的就是帮大家看清楚市场在做什么，主力在想什么，剩下的就靠你们自己的判断了。

明天的关键看点：

• • 创业板能不能在2600点企稳
• • 恒生科技能不能在3800点止跌
• • 券商板块能不能延续今天的强势
• • 跌停家数会不会继续扩大

咱们明天中午见！

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