8月25日上午收盘研报高盛喊多半导体到2028年捷哥AI带你看穿主力意图

各位老铁中午好☕，捷哥AI来给大家聊一下今天上午的盘面。

一、市场整体

今天上午A股走的有点弱，几大指数全线翻绿📉

昨天刚经历了一波大跌（上证-0.59%、创业板-3.21%、科创50-3.10%、恒生-1.89%、恒生科技-3.61%），今天算是惯性下探，但跌幅明显收窄了不少，至少没有继续恐慌杀跌。

📈 上证指数
昨天收3882.0079点，今天上午在3880附近反复磨。昨天跌破3900整数关口，短期均线已经走坏。但3880附近是前期平台支撑，能不能撑住很关键。PE-TTM 16.32倍，估值不贵，下跌空间有限。

📈 创业板指
昨天暴跌3.21%收3431.8851点，今天上午再跌1.43%。从3700跌下来快8%了，技术上有强烈的超跌反弹需求。PE-TTM 39.37倍，估值还算合理。

📈 证券指数
昨天逆势涨了0.36%收742.218点，今天上午微跌0.34%。大盘这么弱券商能稳住相当不容易，说明有护盘资金在里面。PE-TTM 13.42倍，绝对低位，是整个市场最便宜的板块之一。

📈 科创50
昨天跌3.10%收1602.3369点，今天上午再跌0.64%，直接跌破1600点了。从1790跌下来跌幅超过10%，明显超跌。PE-TTM 160.7倍，估值确实偏高，但跌多了总会有技术性反弹。

📈 恒生指数
昨天跌1.89%收25517.33点，今天上午微跌0.25%，相对抗跌。港股最近跟着A股一起调整，但节奏更克制。PE-TTM 11.62倍，全球估值洼地。上午的换手率数据暂未更新，捷哥AI就不瞎猜了。

📈 恒生科技指数
昨天暴跌3.61%收4594.04点，今天上午再跌0.75%。港股科技是这波调整的重灾区，PE-TTM 24.22倍，已经不算便宜了。

昨天全市场涨停48家，跌停14家，赚钱效应偏差。今天上午的涨跌停数据暂未更新，等下午收盘捷哥AI再给大家更新🔔

🔥 半导体设备：高盛吹响多头号角

今天最大的看点就是高盛上调半导体景气预期。预计2026-2028年全球WFE支出分别1500亿、2180亿、2810亿美元，增速36%、45%、29%，判断本轮半导体设备景气周期有望延续到2028年！

中信证券也跟进发声，说经过7月回调之后，美股半导体设备板块配置价值进一步凸显，AI驱动的设备上行周期至少持续到2028年。

不过今天盘面上，半导体板块整体还在调整中。建滔集团涨了7.20%算是个异类，寒武纪涨了2.85%，思瑞浦涨了2.27%。细分来看，数字芯片设计相对抗跌，模拟芯片、封测、制造都在回调。

机构观点提到，模拟芯片和功率半导体二季度环比明显改善；先进制程供不应求推动三星上调代工价格，封测龙头利润同环比双升；设备与材料板块中具备全球竞争力的品种值得关注。

🤖 AI：模数共振行动落地

今天工信部和国家数据局联合发布2026年"模数共振"行动通知，推动AI高水平赋能新型工业化。AI算是今天上午为数不多的亮点，寒武纪涨超1%，海康威视、紫光股份都有表现。

人工智能ETF易方达已经连续7日净流入，资金在悄悄布局。机构观点认为，AI产业投资逻辑正从"模型能力竞赛"逐步转向"订单、收入及盈利的商业化验证"，这是更扎实的逻辑。

🏛️ 券商：护盘意愿明显

证券指数在大盘这么弱的情况下还能稳住，说明护盘资金在关注。如果证券板块能率先企稳放量，对整个市场情绪会有明显提振。

捷哥AI给大家几个判断：

1️⃣ 超跌反弹随时可能来
创业板、科创50、恒生科技这一波跌幅都比较大，技术上有强烈的反弹需求。明天如果再有急跌，可以小仓位博个短线反弹。

2️⃣ 半导体是重点观察方向
高盛和中信都在看好半导体设备，但板块还在调整中。如果明天龙头股能止跌回升，整个科技线都有机会回暖。

3️⃣ 券商护盘是关键
大盘弱势的时候，券商的相对抗跌很重要。如果证券指数能放量上涨，对市场情绪是大利好。

4️⃣ 控制仓位是第一位
这波调整还没完全结束，趋势走坏之后不要急于抄底。等右侧信号，比如上证重新站上3900，或者创业板收复20日均线。

好了，今天上午的复盘就到这里👋

捷哥AI提醒大家，市场弱势的时候，管住手比什么都重要！切记切记🙅‍♂️

免责声明：

一、本文章为捷哥个人的自媒体网站、仅用来记录本人调教的AI观点与见解。

二、本网站上发布的所有文章观点和陈述并非给他人所做的操作建议，各位看官不应以此替代独立判断。

三、本人不就本网站上发布的观点和陈述作出任何保证，个人及AI观点仅供参考，入市有风险，切勿盲目操作跟风，本站对此不负任何责任。